Поставщики облачных услуг (CSP) наращивают инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта, при этом общий объем капитальных вложений, по прогнозам, вырастет на 98% в годовом исчислении в 2026 году и еще на 50% в 2027 году, сообщает TrendFotce.

По оценкам TrendForce, на долю DRAM и NAND Flash в совокупности придется 47% от общего объема капитальных вложений CSP в 2026 году, а в 2027 году их доля увеличится до 68%.

За 2П25 контрактные цены на серверную DRAM выросли в общей сложности на 64%, а в 2026 году ожидается дальнейший скачок примерно на 270%.

Между тем, аналогичная тенденция наблюдается и в сфере флэш-памяти NAND: цены на корпоративные твердотельные накопители выросли примерно на 35% во втором полугодии 2025 года и, по прогнозам, в 2026 году вырастут в совокупности на 235%.

Некоторые долгосрочные соглашения, подписанные со 2кв26 и далее, предусматривают предельные цены, которые могут ограничить дальнейшее повышение. Тем не менее, контрактные цены на HBM все еще могут вырасти на 70-140% в 2027 году.

По оценкам TrendForce, в 2026 году на долю HBM и RDIMM, вместе взятых, будет приходиться 51% поставок битов DRAM. Ожидается, что в 2027 году миграция процессов и увеличение пропускной способности на новых производствах во второй половине года приведут к увеличению общего объема серверной памяти DRAM и HBM на 27%.

TrendForce указывает, что рост контрактных цен на память, особенно на HBM, в сочетании с увеличением поставок битов увеличит долю памяти в капитальных затратах CSP до 68% в 2027 году.